Για την Pfizer, η συμφωνία, η οποία περιλαμβάνει την ανάληψη του χρέους της Seagen, θα διπλασιάσει τη σειρά ογκολογικών φαρμάκων σε πρώιμο στάδιο. Αυτή θα ήταν μια από τις μεγαλύτερες φαρμακευτικές συμφωνίες από την πανδημία, καθώς και η μεγαλύτερη από την εξαγορά της Wyeth 68 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2009, σύμφωνα με στοιχεία της εταιρείας αναλύσεων FactSet. Το μέγεθος της συμφωνίας είναι βέβαιο ότι θα προσελκύσει τον αντιμονοπωλιακό έλεγχο από τις ομοσπονδιακές ρυθμιστικές αρχές.
«Ο καρκίνος είναι ο προφανής επόμενος στόχος, το προφανές επόμενο βλέμμα μας», δήλωσε ο Albert Bourla, Διευθύνων Σύμβουλος της Pfizer, σε συνέντευξή του. Συγκρίνοντας τα συζεύγματα αντισώματος-φαρμάκου της Seagen με τη χρήση του αγγελιοφόρου RNA από την Pfizer σε ένα εμβόλιο κατά του κορωνοϊού, είπε: «Ό,τι είναι το mRNA για τα εμβόλια, τα ADC είναι για τον καρκίνο».
Είναι η τελευταία σε μια σειρά σημαντικών συμφωνιών τον περασμένο χρόνο, καθώς η Pfizer επεκτάθηκε σε παθήσεις του ανοσοποιητικού, θεραπεία ημικρανίας, δρεπανοκυτταρική αναιμία και αναπνευστικό συγκυτιακό ιό (RSV) με τέσσερις εξαγορές συνολικού ύψους περίπου 24 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η φρενίτιδα των εξαγορών στοχεύει στην ενίσχυση των εσόδων της Pfizer, καθώς ορισμένα από τα φάρμακα της χάνουν την προστασία με δίπλωμα ευρεσιτεχνίας και κατέστη δυνατή λόγω της εξαιρετικής αύξησης των ταμειακών ροών της εταιρείας από τη θεραπεία για τον COVID-19.
Τα έσοδα της Pfizer σχεδόν διπλασιάστηκαν κατά τη διάρκεια της πανδημίας, εκτοξεύοντας στα 81,3 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021 από 41,7 δισεκατομμύρια δολάρια το 2020, χάρη στο εμβόλιο της για τον κορωνοϊό που αναπτύχθηκε σε συνεργασία με την BioNTech και το αντιικό της φάρμακο. Πέρυσι, η εταιρεία σημείωσε έσοδα 100,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας κέρδη 31,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Μιλώντας για αυτή την άνοδο των εσόδων, ο Chief Commercial Officer της Pfizer είπε σε οικονομικούς αναλυτές τον Δεκέμβριο: «Αυτό είναι άμεσο αποτέλεσμα των εξαιρετικών καινοτομιών στο franchise μας που σχετίζεται με τον COVID», προσθέτοντας ότι «αυτό το επίπεδο αύξησης εσόδων είναι άνευ προηγουμένου και θα ήταν απόλυτο πρώτη στην ιστορία. φαρμακευτική βιομηχανία», όπως μεταγράφηκε από το S&P Capital IQ.
Τα στελέχη της Pfizer δήλωσαν ότι αναμένουν τα έσοδα από τον Covid-19 να είναι χαμηλά φέτος, καθώς λιγότεροι άνθρωποι εμβολιάζονται και η κυβέρνηση εργάζεται παρέχοντας δόσεις εμβολίων και αντιικών φαρμάκων που έχει ήδη αγοράσει από την εταιρεία.
Αναλυτές της TD Cowen δήλωσαν τη Δευτέρα ότι δεν βλέπουν εμπόδια αντιμονοπωλιακής νομοθεσίας και αναμένουν ότι η συμφωνία θα κλείσει, σημειώνοντας ότι η Pfizer δεν διαθέτει φάρμακα που να ανταγωνίζονται άμεσα τα βασικά προϊόντα της Seagen. Οι μετοχές της Pfizer σημείωσαν άνοδο 2,5 τοις εκατό τη Δευτέρα.
Η Pfizer πληρώνει 229 δολάρια ανά μετοχή, ένα premium 33% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της Seagen την Παρασκευή. Για να πληρώσει για τη συμφωνία, η εταιρεία είπε ότι θα δανειστεί 31 δισεκατομμύρια δολάρια και θα χρησιμοποιήσει μετρητά και βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση για να καλύψει το υπόλοιπο.
Για τη Seagen, με έδρα το Bothell της Ουάσιγκτον, η συμφωνία ακολουθεί μια αλλαγή ηγεσίας. Ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Ντέιβιντ Έπσταϊν, διορίστηκε τον Νοέμβριο μετά την παραίτηση του επί χρόνια διευθύνοντος συμβούλου και συνιδρυτή της λόγω καταγγελιών για ενδοοικογενειακή βία. τελικά δεν κατηγορήθηκε.
«Η προτεινόμενη συγχώνευση με την Pfizer είναι το σωστό επόμενο βήμα για την υλοποίηση της στρατηγικής της Seagen και αυτή η ελκυστική συναλλαγή θα προσφέρει σημαντική και άμεση αξία στους μετόχους μας και θα προσφέρει νέες ευκαιρίες στους συνεργάτες μας ως μέρος μιας ευρύτερης, επιστημονικής βάσης, ασθενή. κεντρική, παγκόσμια εταιρεία», δήλωσε ο Epstein σε κοινή δήλωση με την Pfizer.
Ο Bourla, Διευθύνων Σύμβουλος της Pfizer, είπε ότι η Seagen βρισκόταν εδώ και καιρό στο ραντάρ της Pfizer και η Pfizer άρχισε να φλερτάρει τη Seagen αφού ο Epstein ανέλαβε το τιμόνι. Η Pfizer είχε αναπτύξει προηγουμένως συζυγή αντισώματος-φαρμάκου πριν από την εκφόρτωση της λειτουργίας της. Αυτή η εμπειρία βοήθησε την Pfizer να αξιολογήσει την αξία της τεχνολογίας της Segen, είπε ο Bourla, προσθέτοντας ότι τα έσοδα από τα εγκεκριμένα φάρμακα της Segen καθιστούν τη συμφωνία λιγότερο επικίνδυνη.
Η τιμή που πληρώνει η Pfizer «επιτρέπει μια καλή απόδοση εάν τα πράγματα πάνε καλά και μια πολύ καλή απόδοση εάν ο αγωγός αναπτύσσεται», είπε ο Μπουρλά, αποκαλώντας τη Seagen «ιδανικό στόχο».
Ο Bourla είπε ότι οι εταιρείες αναμένουν να εξοικονομήσουν 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε κόστος μετά από τρία χρόνια χωρίς να μειώσουν τις υπάρχουσες δραστηριότητες της Seagen.
«Δεν αγοράζουμε χρυσά αυγά», είπε ο Μπουρλά σε οικονομικούς αναλυτές τη Δευτέρα. «Παίρνουμε την κότα που γεννά τα χρυσά αυγά».