1. Γιατί το Chip War;
Η κατασκευή τσιπ γίνεται μια ολοένα και πιο επισφαλής επιχείρηση. Τα νέα εργοστάσια κοστίζουν πάνω από 20 δισεκατομμύρια δολάρια, χρειάζονται χρόνια για να κατασκευαστούν και πρέπει να λειτουργούν με πλήρη δυναμικότητα 24 ώρες την ημέρα για να είναι κερδοφόρα. Η απαιτούμενη κλίμακα μείωσε τον αριθμό των εταιρειών με τεχνολογία αιχμής σε μόλις τρεις – Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), νοτιοκορεατική εταιρεία Samsung Electronics Co. και η Intel Corp. από τις ΗΠΑ. Οι κατασκευαστές τσιπ ελέγχουν όλο και περισσότερο αυτό που πωλούν στην Κίνα, τη μεγαλύτερη αγορά τσιπ. Οι ανησυχίες για την εθνική ασφάλεια, οι αλλαγές στην παγκόσμια αλυσίδα εφοδιασμού και οι ελλείψεις κατά τη διάρκεια της πανδημίας οδήγησαν κυβερνήσεις από τις ΗΠΑ και την Ευρώπη μέχρι την Κίνα και την Ιαπωνία να επιδοτούν επενδύσεις σε νέες γραμμές παραγωγής που κοστίζουν δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια. Πιο πρόσφατα, η οικονομική ύφεση μείωσε την παγκόσμια ζήτηση, με αποτέλεσμα την υπερβολική αφθονία ανεπιθύμητων τσιπ.
2. Γιατί οι μάρκες είναι τόσο σημαντικές;
Χρειάζονται για να επεξεργαστούν και να κατανοήσουν τα βουνά των δεδομένων που έχουν γίνει η κινητήρια δύναμη της οικονομίας, που ανταγωνίζονται το πετρέλαιο. Κατασκευασμένα από υλικά ενσωματωμένα σε δίσκους πυριτίου, τα τσιπ μπορούν να εκτελέσουν μια ποικιλία λειτουργιών. Τα τσιπ μνήμης που αποθηκεύουν δεδομένα είναι σχετικά απλά και πωλούνται σαν εμπορεύματα. Τα λογικά κυκλώματα που τρέχουν τα προγράμματα και λειτουργούν ως εγκέφαλος της συσκευής είναι πιο περίπλοκα και ακριβότερα. Καθώς η τεχνολογία πρόωσης από τους πυραύλους στα ψυγεία γίνεται πιο έξυπνη και πιο συνδεδεμένη, οι ημιαγωγοί γίνονται όλο και πιο πανταχού παρόντες. Αυτή η έκρηξη κάνει ορισμένους αναλυτές να προβλέπουν ότι ο κλάδος θα διπλασιαστεί σε αξία αυτή τη δεκαετία. Οι δαπάνες για έρευνα και ανάπτυξη chip κυριαρχούνται από αμερικανικές εταιρείες, οι οποίες αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το ήμισυ του συνόλου.
3. Πώς φτάσαμε από το να μην έχουμε μάρκες στο να έχουμε πάρα πολλές;
Τα lockdown πανδημίας και οι διακοπές της εφοδιαστικής αλυσίδας έχουν αφήσει πολλά είδη τσιπ εκτός αποθέματος για περίπου δύο χρόνια. Με τη μείωση της ζήτησης για τηλέφωνα και υπολογιστές μετά την πανδημία, ο κύκλος έχει αντιστραφεί. Οι κατασκευαστές υπολογιστών και smartphone έχουν μειώσει τις παραγγελίες τσιπ, καθώς οι καταναλωτές σφίγγουν τα νήματα και υπάρχει υπερπροσφορά σε τομείς όπως τα βιομηχανικά μηχανήματα και το cloud computing. Οι κατασκευαστές τσιπ ανταποκρίνονται μειώνοντας τα σχέδιά τους για νέα χωρητικότητα, παρόλο που οι κυβερνήσεις είναι πρόθυμες να πληρώσουν μέρος του λογαριασμού.
4. Πώς πάει ο γεωπολιτικός ανταγωνισμός;
Παρά τις τεράστιες κινεζικές δαπάνες, οι εγχώριοι κατασκευαστές τσιπ συνεχίζουν να εξαρτώνται από την αμερικανική τεχνολογία και η πρόσβασή τους μειώνεται.
• Οι ΗΠΑ επέβαλαν αυστηρότερους ελέγχους εξαγωγών σε ορισμένα τσιπ και εξοπλισμό κατασκευής τσιπ πέρυσι για να εμποδίσουν την Κίνα να αναπτύξει δυνατότητες που θα μπορούσαν να γίνουν στρατιωτική απειλή, όπως υπερυπολογιστές και τεχνητή νοημοσύνη. Η Ιαπωνία και η Ολλανδία λέγεται ότι συμφώνησαν να συμμετάσχουν στις ΗΠΑ στον περιορισμό της πρόσβασης της Κίνας στα προηγμένα μηχανήματα ημιαγωγών της. (Ένας σημαντικός ολλανδός προμηθευτής, η ASML Holding NV, δήλωσε τον Φεβρουάριο ότι υπέστη κλοπή δεδομένων, η δεύτερη σε ένα χρόνο.)
• Οι πολιτικοί των ΗΠΑ αποφάσισαν ότι πρέπει να κάνουν περισσότερα από το να σταματήσουν την Κίνα. Ο νόμος Chips and Science του 2022 θα παράσχει περίπου 50 δισεκατομμύρια δολάρια σε ομοσπονδιακά χρήματα για την υποστήριξη της κατασκευής ημιαγωγών των ΗΠΑ και την υποστήριξη του ειδικευμένου εργατικού δυναμικού που χρειάζεται η βιομηχανία. Και οι τρεις μεγάλοι κατασκευαστές έχουν ανακοινώσει σχέδια για νέα εργοστάσια στις ΗΠΑ.
• Η Ευρώπη μπήκε στον αγώνα για τη μείωση της συγκέντρωσης της παραγωγής στην Ανατολική Ασία. Οι χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης συμφώνησαν τον Νοέμβριο σε ένα σχέδιο 43 δισεκατομμυρίων ευρώ (46 δισεκατομμύρια δολάρια) για την επιτάχυνση της παραγωγής ημιαγωγών. Στόχος είναι να διπλασιαστεί η παραγωγή στο μπλοκ στο 20% της παγκόσμιας αγοράς έως το 2030.
Ξεχωριστά, οι Ηνωμένες Πολιτείες εξέφρασαν ανησυχία ότι η Ρωσία συνεχίζει να έχει πρόσβαση σε ξένα τσιπ και τεχνολογία μέσω μεσάζων όπως το Ιράν και η Βόρεια Κορέα, παρά τα μέτρα περιορισμού των προμηθειών μετά τη ρωσική εισβολή στην Ουκρανία πριν από ένα χρόνο. Η Ομάδα των Επτά κρατών μελών λέγεται ότι έχει συζητήσει πιθανές νέες κυρώσεις.
5. Πώς ταιριάζει η Ταϊβάν σε όλα αυτά;
Η Insular Democracy έχει γίνει ο κυρίαρχος παίκτης στην εξωτερική ανάθεση κατασκευής chip, εν μέρει λόγω της απόφασης της κυβέρνησης τη δεκαετία του 1970 να προωθήσει τη βιομηχανία ηλεκτρονικών. Η TSMC σχεδόν μόνη της δημιούργησε μια επιχείρηση κατασκευής τσιπ σχεδιασμένων από άλλους, η οποία υιοθετήθηκε όταν το κόστος των νέων εργοστασίων εκτοξεύτηκε στα ύψη. Μεγάλοι πελάτες όπως η Apple Inc. έχουν προσφέρει στην TSMC τεράστιες ευκαιρίες για να αποκτήσει κορυφαία τεχνογνωσία στον κλάδο και τώρα ο κόσμος βασίζεται σε αυτήν. Η εταιρεία ξεπέρασε την Intel σε έσοδα το 2022. Η αντιστοίχιση της κλίμακας και των δεξιοτήτων της θα χρειαζόταν χρόνια και θα κόστιζε μια περιουσία. Όμως η πολιτική έχει κάνει τον αγώνα κάτι περισσότερο από χρήματα και οι ΗΠΑ σηματοδοτούν ότι θα συνεχίσουν τις προσπάθειές τους να περιορίσουν την πρόσβαση της Κίνας σε αμερικανικά σχεδιασμένα τσιπ που κατασκευάζονται σε χυτήρια της Ταϊβάν. Η Κίνα έχει από καιρό διεκδικήσει το νησί, μόλις 100 μίλια μακριά από την ακτή, ως δικό της έδαφος και έχει απειλήσει με εισβολή για να αποτρέψει την επίσημη ανεξαρτησία της.
Περισσότερες ιστορίες όπως αυτή είναι διαθέσιμες στο bloomberg.com