Home Επιχειρήσεις Όλα όσα πρέπει να ξέρετε για την υπόθεση εναντίον του Sam Bankman-Fried

Όλα όσα πρέπει να ξέρετε για την υπόθεση εναντίον του Sam Bankman-Fried

0
48

Μετά την κατάρρευση της αυτοκρατορίας του κρυπτονομισμάτων FTX τον Νοέμβριο, ο Sam Bankman-Fried παρουσίασε τον εαυτό του ως έναν άτυχο καλοπροαίρετο CEO που έκανε μια σειρά από καταστροφικά λάθη, αλλά ποτέ δεν διέπραξε εν γνώσει του απάτη. Οι ρυθμιστικές αρχές δεν το αγοράζουν. Την επομένη της σύλληψής του στις Μπαχάμες, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ, το Υπουργείο Δικαιοσύνης και η Επιτροπή Συναλλαγών Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων κατέθεσε αστικές και ποινικές διώξεις κατά του Bankman-Fried, συμπεριλαμβανομένου ότι οργάνωσε ένα σχέδιο εκβίασης άνω των 1,8 δολαρίων από επενδυτές μετοχών. δισεκατομμύριο. Να τι γνωρίζουμε μέχρι στιγμής.

Έχει μεγαλώσει στο μέγεθος μιας επιχείρησης κρυπτογράφησης, σε σημείο που εξετάστηκαν περισσότερες από 100 οντότητες όταν η FTX υπέβαλε αίτηση πτώχευσης. Αλλά στην καρδιά του, δύο οργανισμοί ήταν οι πιο σημαντικοί: η Alameda Research, μια εμπορική επιχείρηση που ιδρύθηκε το 2017 και η FTX Trading Ltd., ένα ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων που εδρεύει στις Μπαχάμες και ιδρύθηκε το 2019. Συνολικά, έχει αυξήσει 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια από επενδυτές μετοχών, είπε η SEC.

1. Πώς έγινε τόσο μεγάλος;

Η Alameda πραγματοποίησε αρχικά κέρδη χρησιμοποιώντας παραδοσιακές τεχνικές arbitrage στην αγορά του Bitcoin. Ο Bankman-Fried και ο συνιδρυτής Gary Wang βρήκαν τρόπους να αγοράσουν το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα στον κόσμο σε ασιατικά ανταλλακτήρια όπου πουλούσε ελαφρώς λιγότερο και να το πουλήσουν σε ανταλλακτήρια όπου πουλούσε λίγο περισσότερο, κερδίζοντας τη διαφορά. Ο Bankman-Fried ήταν προηγουμένως έμπορος στην Jane Street, ένα σημαντικό hedge fund. Όταν ίδρυσε την FTX, την προώθησε ως πλατφόρμα για οικονομικά ανεπτυγμένους εμπόρους και διαφήμισε τον αυτοματοποιημένο μηχανισμό διαχείρισης κινδύνου στο Κογκρέσο των ΗΠΑ ως ανώτερο από εκείνους που χρησιμοποιούν οι παραδοσιακοί διαμορφωτές αγοράς. Στο αποκορύφωμά του στις αρχές του 2022, το FTX αποτιμήθηκε στα 32 δισεκατομμύρια δολάρια από επενδυτές μετοχών.

2. Πώς βρέθηκε σε μπελάδες;

Σύμφωνα με την SEC, η Bankman-Fried «από την αρχή» εκτρέπει ακατάλληλα περιουσιακά στοιχεία που οι πελάτες κατέθεταν στην FTX για χρήση από την Alameda για τη χρηματοδότηση των εμπορικών της θέσεων και των επιχειρηματικών επενδύσεων και έκανε προσωπικά «γενναιόδωρες αγορές ακινήτων και μεγάλες πολιτικές δωρεές». “. Καθώς η αξία της ευρύτερης αγοράς κρυπτογράφησης μειώνεται μέχρι το 2022, άλλοι δανειστές έχουν αρχίσει να απαιτούν αποπληρωμή από την Alameda. Παρόλο που η FTX φέρεται να έχει ήδη δώσει στην Alameda δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαια πελατών, η Bankman-Fried έχει αρχίσει να δίνει στην Alameda ακόμη περισσότερα χρήματα για να καλύψει αυτές τις θέσεις, λέει η SEC.

3. Τι οδήγησε στην πτώση του;

Η FTX έχει εκδώσει το δικό της διακριτικό γνωστό ως FTT. Η Alameda άρχισε να χρησιμοποιεί FTT μαζί με μάρκες που εκδόθηκαν από οντότητες που η FTX κατείχε ή επένδυε ως ασφάλεια για τις δανειοδοτικές της δραστηριότητες, ενώ χρησιμοποιούσε κεφάλαια πελατών FTX για συναλλαγές. Όμως, όπως τα περισσότερα μάρκες κρυπτογράφησης, ο FTT δεν υποστηρίζεται από σημαντικά αποθεματικά περιουσιακών στοιχείων. Αυτό σήμαινε ότι η αξία του ήταν στενά συνδεδεμένη με την περιουσία της ίδιας της FTX, καθιστώντας την άχρηστη ως εγγύηση σε περίπτωση που η FTX ή η Alameda βρεθούν σε μπελάδες και είχαν απόλυτη ανάγκη από κεφάλαια. Όταν ο Διευθύνων Σύμβουλος της ανταγωνιστικής ανταλλαγής Binance έκανε ερωτήσεις σχετικά με τον FTT, το πρόβλημα επιδεινώθηκε από την κακή επίβλεψη και τη διαχείριση κινδύνου στην FTX. Όταν οι πελάτες άρχισαν να αποσύρουν κεφάλαια από το FTX, η εταιρεία δεν ήξερε πού ήταν όλα τα χρηματικά ποσά της ή πόσα περιουσιακά στοιχεία θα μπορούσε να ρευστοποιήσει βιαστικά, οπότε δυσκολευόταν να ανταποκριθεί στα αιτήματα. Αυτό προκάλεσε πανικό στους πελάτες και επιτάχυνε τη βιασύνη τους να φύγουν.

4. Τι είπε ο Bankman-Fried;

Ο Bankman-Fried υποστήριξε ότι τα οικονομικά προβλήματα της FTX περιορίζονταν στην FTX International Ltd., μια μεγαλύτερη οντότητα που ομαδοποίησε τις δραστηριότητές της εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών, συμπεριλαμβανομένης της Alameda και περίπου 100 άλλων οντοτήτων. Η FTX US εξακολουθεί να είναι φερέγγυα, είπε σε προετοιμασμένες παρατηρήσεις προς τους αμερικανούς νομοθέτες πριν από τη σύλληψή του στις 12 Δεκεμβρίου. Καθώς η έκταση της κατάρρευσης έγινε σαφής, ο Bankman-Fried κατηγόρησε τον εαυτό του για μια σειρά λογιστικών λαθών που προκλήθηκαν από κακή διαχείριση κινδύνου. Είπε ότι οι επενδύσεις της Alameda επλήγησαν σκληρά από το ευρύτερο κραχ κρυπτογράφησης και όταν η FTX ζήτησε δάνεια που επεκτάθηκαν στην Alameda, η εμπορική εταιρεία δεν μπόρεσε να ανταποκριθεί σε αυτές τις απαιτήσεις. Πρόσθεσε ότι δεν γνώριζε ότι η Alameda ήταν τόσο πολύ εκτεθειμένη στο FTX.

5. Το αγοράζουν οι ρυθμιστικές αρχές;

Δεν. Σύμφωνα με τον Πρόεδρο της SEC, Gary Gensler, ο Bankman-Fried έχτισε «ένα σπίτι από κάρτες πάνω σε ένα θεμέλιο απάτης, ενώ είπε στους επενδυτές ότι είναι ένα από τα πιο ασφαλή κτίρια στην κρυπτογράφηση». Οι όροι παροχής υπηρεσιών της FTX όριζαν ότι η κυριότητα των περιουσιακών στοιχείων που κατατέθηκαν στην πλατφόρμα της παρέμενε στους πελάτες, επομένως δεν τους επιτρεπόταν να τα χρησιμοποιήσουν αλλού στον όμιλο ως εγγύηση για τη συγκέντρωση κεφαλαίων για άλλες επενδύσεις – ειδικά επειδή η FTX δεν ήταν ρυθμιζόμενη τράπεζα. Επιπλέον, ως πλειοψηφικός ιδιοκτήτης της Alameda, ο Bankman-Fried μπορεί να είχε περισσότερη εικόνα για τις υποθέσεις της από ό,τι παραδέχεται. Η SEC ισχυρίστηκε ότι ο Bankman-Fried κατηύθυνε προσωπικά τη «μηχανή κινδύνου» της FTX να μην εφαρμοστεί στην Alameda – στην πραγματικότητα παρέχοντας αυτό που η SEC αποκάλεσε απεριόριστο πιστωτικό όριο που χρηματοδοτείται από πελάτες FTX – και απέκρυψε από τους επενδυτές την έκταση των δεσμών μεταξύ των δύο οντοτήτων .

6. Τι γίνεται με άλλα σε κρυπτονομίσματα;

Οι ισχυρισμοί του Bankman-Fried έτυχαν ελάχιστης συμπάθειας από τους πρώην συνομηλίκους του, πολλοί από τους οποίους ανησυχούν ότι μια σειρά από χρεοκοπίες που πυροδοτήθηκαν από την κατάρρευση του FTX θα μπορούσαν να συντρίψουν τις αγορές κρυπτογράφησης για τα επόμενα χρόνια (αν όχι μόνιμα). Κάποιοι επεσήμαναν ότι η αδυναμία του επιχειρήματος της «κακής τύχης» είναι ότι η FTX δεν διεξήγαγε κανένα stress test για το σενάριο τραπεζικού πανικού. Η εταιρεία εμπορεύτηκε ως σημείο αναφοράς σταθερότητας σε έναν ασταθή κλάδο και ο Bankman-Fried έχει πει συχνά και δυνατά ότι ήθελε ρύθμιση FTX. Αλλά τελικά, τα token που κατείχε ή επένδυσε – όπως το διακριτικό FTT και ένα άλλο που ονομάζεται Serum – θρυμματίστηκαν σε σκόνη.

7. Ποιους συγκεκριμένους ισχυρισμούς προβάλλει ο Bankman-Fried;

Ο Bankman-Fried κατηγορήθηκε σε δικαστήριο του Μανχάταν για οκτώ κατηγορίες, συμπεριλαμβανομένης της συνωμοσίας και της τραπεζικής απάτης. Μήνυσε επίσης η SEC και η CFTC για παραπλάνηση των επενδυτών. Μία από αυτές τις οκτώ κατηγορίες περιλαμβάνει παραβιάσεις της νομοθεσίας για τη χρηματοδότηση της εκστρατείας, με τον ισχυρισμό ότι ο πρώην δισεκατομμυριούχος συνωμότησε με άλλα άτομα που δεν κατονομάζονται για να χρησιμοποιήσουν χρήματα από εταιρείες και χορηγούς για να υποστηρίξουν πολιτικές εκστρατείες από το 2020. Ως αποτέλεσμα, οι νομοθέτες που χρηματοδοτούνται από το SBF μπορεί να αντιμετωπίσουν κινδύνους φήμης, ενώ οι επιτροπές συγκέντρωσης κεφαλαίων μπορεί να αναγκαστούν να επιστρέψουν τα χρήματα – συν τόκους – ακριβώς καθώς προσπαθούν να πάρουν μετρητά για τις προεδρικές εκλογές του 2024.

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here